La Fuente se localiza en el margen derecho del Camino Real a unos 200 metros del caserío de La Hoya en dirección hacia el Mirador de La Centinela.

Al igual que otras muchas fuentes en territorios volcánicos, en esta se observa una colada basáltica sobre un almagre formado en material pumítico. La formación de los almagres se debe al calor desprendido por las coladas al paso sobre materiales que presentan materia orgánica o cierto grado de humedad, permitiendo un proceso de alteración, que forma una capa de color rojizo y de alta impermeabilidad que impide la infiltración de las lluvias, haciendo que fluyan por su superficie hasta encontrar los cortes en su estructura por donde el agua emerge al exterior.

 Estos rasgos geológicos, traducidos en aprovechamiento humano, permiten la existencia de la fuente y de toda la infraestructura asociada para el aprovechamiento del agua.